بازآفرینی ثروت با مولدسازی دارایی ها
در گفت و گو با مدیرعامل شرکت مولد سازی و مدیریت دارایی بانک تجارت مطرح شد:
بازآفرینی ثروت با مولدسازی دارایی‌ها
در بحبوحه‌ی تحولات اقتصادی امروز، بهره‌برداری مؤثر از دارایی‌ها به یکی از مهم‌ترین دغدغه‌های سازمان‌ها و اشخاص تبدیل شده است. احسان رضاپور نیک رو مدیرعامل شرکت مولد سازی و مدیریت دارایی بانک تجارت در گفت و گویی به بررسی عمیق مفهوم “مولدسازی دارایی‌ها” می‌پردازد؛ رویکردی استراتژیک که فراتر از فروش یا واگذاری صرف، بر شناسایی پتانسیل‌های نهفته، تحلیل دقیق گزارش‌ها توسط تیم‌های متخصص، و تصمیم‌گیری‌های هوشمندانه برای بازگرداندن دارایی‌های غیرمولد به چرخه تولید ارزش تمرکز دارد. از مدیریت چالش‌های ذی‌نفعان متعدد تا درک اهمیت گردش بهینه سرمایه بین کلاس‌های دارایی، در این مصاحبه به اهمیت رویکردی جامع برای تقویت توانمندی‌ها و منافع بلندمدت اقتصادی می‌پردازد که مشروح آن در ادامه از نظر مخاطبان ارجمند می گذرد.
مولدسازی و استفاده بهینه از دارایی‌ها چه اهمیتی دارد و چگونه می‌تواند تفاوت‌های شگرفی ایجاد کند؟
موضوع مولدسازی و استفاده بهینه از دارایی‌ها در واقع یک “نگرش” است که هم در سطح سازمانی و هم در سطح شخصی قابل توجه است. نکته حائز اهمیت، تأثیرات بلندمدت و چشمگیر این نگرش بر افزایش ارزش افزوده، توانمندی‌ها و منافع افراد یا گروه‌ها است. همانطور که در حوزه سرمایه‌گذاری شاهد “اثر مرکب” هستیم، یک تصمیم درست امروز می‌تواند در یک بازه میان‌مدت تا بلندمدت، تفاوت‌های شگرفی در خروجی و وضعیت آتی یک شخص یا سازمان ایجاد کند.
بگذارید با یک مثال روشن‌تر توضیح دهم: ما موارد زیادی را می‌بینیم که افراد یا سازمان‌ها در سبد دارایی‌هایشان، اقلامی دارند که به آن‌ها بی‌توجهی می‌کنند. در صورتی که اگر در زمان مناسب به این دارایی‌ها توجه شود، می‌توان با اقداماتی مانند فروش، بهینه‌سازی، ارتقاء (چه از نظر تکنولوژیکی و چه نرم‌افزاری) یا واگذاری و تبدیل آن به یک کلاس دارایی دیگر، ارزش افزوده‌ی بیشتری برای خود ایجاد کرد.این موضوع را در مقیاس خرد و کوچک‌تر، در دارایی‌های شخصی هم مشاهده می‌کنیم. مثلاً برخی از وسایل ممکن است تا یک دوره زمانی خریدار داشته باشند، اما با گذشت زمان، ارزش آن‌ها به صفر نزدیک می‌شود. در حالی که شاید در مقاطع زودتر می‌توانستند آن‌ها را واگذار کنند و با منابع حاصل از فروش، بخشی از نیازهای جدید خود (چه در حوزه سرمایه‌گذاری و چه مصرفی) را تأمین کنند. این موضوع به خصوص در مورد وسایل تکنولوژیکی مانند گوشی و لپ‌تاپ بسیار مشهود است. حالا این مفهوم را به سایر “کلاس‌های دارایی” تسری دهید که به مرور زمان ممکن است مستهلک شوند، از مد بیفتند، یا به دلیل تغییرات محیطی دیگر منافع قبلی را حاصل نکنند.
نقش گزارش‌های خوب و تیم متخصص در تصمیم‌گیری‌های مربوط به دارایی‌ها چیست؟
وقتی گزارش‌های دقیق و باکیفیت درباره دارایی‌ها تهیه می‌شوند، یک تیم متخصص می‌تواند آن‌ها را راستی‌آزمایی و تحلیل کند. این تحلیل‌ها به مدیران کمک می‌کنند تا تصمیمات بهتری بگیرند و با ارائه پیشنهاداتی نوآورانه، مسیرهای جدیدی را برای افزایش بهره‌وری و مولدسازی دارایی‌ها شناسایی کنند. هدف نهایی این است که دارایی‌های غیرمولد دوباره وارد چرخه اقتصادی شده و ارزش افزوده بیشتری برای همه ذی‌نفعان سازمان ایجاد کنند.
چرا اصلاح، بهینه‌سازی و گردش به موقع بین کلاس‌های دارایی مختلف اهمیت دارد؟
امروز، اهمیت اصلاح، بهینه‌سازی و یا گردش به موقع بین کلاس‌های دارایی مختلف برای همه روشن شده است. یکی از عوامل اصلی که این موضوع را برجسته می‌کند، نوسانات و چرخه‌های رونق و رکود متفاوت در بازارهای مالی ماست. مثلاً زمانی که بازار ارز یا طلا دوران رونق خود را سپری می‌کند، ممکن است در بازار دیگری مانند بازار سرمایه (بورس و سهام) وضعیت رونق را مشاهده نکنیم. یا بازار مسکن ممکن است در مقاطع مختلف شرایطی متفاوت با سایر بازارها داشته باشد.مجموعه اخبار و تحولات سیاسی، محیطی و قانونی (چه داخلی و چه خارجی) می‌توانند بر حرکت این بازارها تأثیرگذار باشند. طبیعتاً اگر یک سرمایه‌گذار بتواند گردش مناسب‌تری بین بازارهایی با بازدهی بیشتر داشته باشد، می‌تواند فاصله قابل توجهی بین خود و کسانی که این اصلاحات را انجام نداده‌اند، ایجاد کند. این به معنای افزایش قدرت اقتصادی آن شخص یا سازمان در آینده است و اهمیت توجه به این عامل و ضرورت مولد بودن دارایی‌ها را در هر مقطع زمانی به وضوح نشان می‌دهد.
چگونه رویکرد مولدسازی دارایی‌ها در سطح فردی، به موفقیت سازمانی منجر می‌شود؟
این رویکرد تحول‌آفرین تنها به سازمان‌های بزرگ محدود نمی‌شود؛ وقتی افراد این نگرش را در مدیریت سبد دارایی‌های شخصی و منابع مالی خود به کار می‌گیرند، عملاً مهارت‌های لازم برای “مولدسازی” را در ابعاد کوچک‌تر تمرین می‌کنند. این تجربه فردی، به آن‌ها بصیرتی عمیق‌تر می‌بخشد. هنگامی که همین اشخاص در سازمان‌ها و ارگان‌هایی با پورتفوی متنوع و دارایی‌های کلان قرار می‌گیرند، می‌توانند این نگاه ارزشمند را به مجموعه خود نیز تسری دهند. در واقع، باور و عزم راسخی که از مدیریت موفق دارایی‌های شخصی نشأت می‌گیرد، به یک نیروی محرکه قدرتمند برای سازمان تبدیل شده و راه را برای قرار گرفتن مجموعه در مسیر مولدسازی و خلق ارزش هموار می‌سازد.
مهم‌ترین چالش‌ها در فرایند مولدسازی دارایی‌ها چیست و چگونه می‌توان آن‌ها را مدیریت کرد؟
مهم‌ترین چالش‌ها در فرایند مولدسازی دارایی‌ها، مقاومت‌هایی است که به دلیل وجود ذی‌نفعان متعدد از دارایی‌های غیرمولد هر سازمانی ایجاد می‌شود. این مقاومت‌ها در تمام مراحل، از شناسایی و احراز گرفته تا راستی‌آزمایی و در نهایت تغییر، تبدیل، بهره‌برداری یا واگذاری دارایی‌ها، به چشم می‌خورد. این موضوع به روشنی در کلاس‌های دارایی مختلف و تجربیات ما در این زمینه قابل مشاهده است.
برای مثال، در واگذاری یک ملک ساده، ممکن است اشخاصی در حال استفاده از آن باشند که در برابر واگذاری مقاومت کنند. یا وجود آن ملک در پورتفوی سازمان، آن را در برابر برخی نوسانات تورمی مصون نگه دارد. همچنین، تبدیل آن به نقدینگی ممکن است مدیران را تحت فشار قرار دهد تا منابع نقدی را صرف موضوعاتی کنند که منافع کوتاه‌مدت گروهی را تأمین می‌کند، اما در نهایت منافع بلندمدت سازمان را در نظر نمی‌گیرد. از طرف دیگر، ممکن است کسانی که به صورت درست یا نادرست از آن دارایی‌ها بهره‌برداری می‌کنند، تحت تأثیر قرار گیرند. با رصد فضای جامعه و وضعیت دارایی‌های مختلف، بسیاری از این چالش‌ها به وضوح قابل مشاهده است.
بنابراین، اتخاذ رویکردهایی که بتواند بیشترین هم‌سوسازی، رغبت و همکاری را در بین ذی‌نفعان مختلف ایجاد کند، حیاتی است. این رویکردها باید با رعایت حساسیت‌های قانونی، رفتاری و چارچوب‌های ارتباطاتی، با کمترین تعارضات، این موضوعات را در راستای منافع سازمان هدایت کنند. این کار ظرافت‌های بسیار زیادی دارد که حتماً باید به آن توجه شود.اگر این ابعاد و جزئیات به درستی مورد توجه قرار نگیرد، هم در مرحله شناسایی و هم در مرحله اقدامات لازم برای اصلاح پورتفوی دارایی‌ها و سیاست‌های مولدسازی، نتایج تحت تأثیر قرار خواهد گرفت. این موضوع می‌تواند تفاوت‌های با اهمیتی در شکست یا میزان موفقیت ایجاد کند. موفقیت‌هایی که در برخی سازمان‌ها، مانند گروه بانک تجارت، در این زمینه حاصل شده و حتی منجر به تقدیر رئیس‌جمهور و سایر مقامات کشور شده است، نشان‌دهنده مدیریت صحیح این تعارضات و ایجاد منافع قابل ملاحظه برای آن سازمان است.
این مصاحبه توسط ماهنامه دنیای سرمایه گذاری صورت گرفته است.
